Accounting in Action Keiso 9th Editon

The Chart of Accounts is

#List of account titles with corresponding reference numbers পরে ঐ account গুলোকে তাদের নিজ নিজ amount সহ general ledger এ বসানো হয়। #Accountগুলো Financial statement (Balance sheet, income statement)এ যেভাবে show করা হবে ঐভাবে list করা হয়। #প্রত্যেকটা Transaction কে categorize (asset? Liability? Revenue? Expense? Cash? A/R? A/P? etc) করার পর financial statement এর account হিসাবে এখানে listing করা হয়। উদাহরণঃ SE03-Retained earnings: Account type (Stockholder' Equity): Balance $1000. ঐ account এ click করলে সেইটার against এ যত transaction হইছে, ভাউচার, amount সহ দেখা যাবে

#What is treasury stock? #Treasury stock is _________ account A. Asset B. Liability C. Stakeholder's equity D. None of these #Treasury is stock account is a. Debit b. Credit

#Repurchased stock Stocks which are bought back পাবলিক এর কাছে issue করার পর পুনরায় কিনে নেওয়া stock #C (contra-equity account) #Shareholderদের কাছ থেকে share নিয়ে গেলে shareholder's equity↓, = Debit

#What is a dividend? #Dividend কখন distribute করা হয়? #Income statement এ Dividend দেখানো হয় কিনা? #Dividend কোন financial statement এ দেখানো হয়? #Dividend কে কি balance sheet এ দেখানো যাবে?

#Stockholder কে cash/অন্য asset দেওয়াকে #যখন net income কে invest/better use করা যায়না #Common stock এর dividend দেখানো হয়না কারণ common stock এর জন্য dividend কোন expense না। কিন্তু preferred stock এর ক্ষেত্রে Net income বাইর করার পর সেটা থেকে preferred dividend বিয়োগ করা হয়। #Cash flow statement, Stockholder's equity statement #যাবে। যদি dividend দেওয়া হবে বলে declare করা হয়, কিন্তু reporting এর দিন পর্যন্ত যদি pay করা না হয়, তখন current liability.

The journal entries of the following transactions: # ABC acquires 10000 of its common stock at $10 per share. # ABC reissues 2000 of its common stock at $10 per share (at cost) # Then ABC thought its stock price will increase in the future and reissues 4000 of its common stock at $12 per share (above cost) # Then ABC thought its stock price will decrease in the future and reissues 4000 of its common stock at $5 per share (below cost)

#Treasury stock $100000 (Dr) Cash $100000 (Cr) # Cash $20000 (Dr) Treasury stock $20000 (Cr) # Cash $48000 (Dr) Treasury stock $40000 (Cr) *Paid in capital treasury stock $8000 (Cr) # Cash $20000 (Dr) *Paid in capital treasury stock $8000 (যদি থাকে, না থাকলে পুরো $20000 আসবে earnings থেকে) Retained earnings $12000 Treasury stock $40000 (Cr)

কোন কোম্পানি dividend declare করার পর stockholderদের ৫০০০ টাকা cash dividend pay করল। Journal entry কি হবে?

*Dividend declare করার সময়ঃ* Dividend 5000/- = Debit (∵Equity↓) Dividend Payable 5000/- = Credit (∵Liability↑) Dividend payable balance sheet এ দেখানো যায়, কিন্তু dividend যায়না। এজন্য একে retained earnings statement এ দেখাতে হয়। *Dividend দেওয়ার সময়ঃ* Dividend payable 5000/- = debit (∵Liability↓) Cash 5000/- = credit (∵Asset↓) *Then, at the end of the period* *(Closing entries)* Retained earnings 5000/- = debit (∵Earning/Profit↓) Dividend 5000/- = credit

অমুক কোম্পানির financial reporting quality খারাপ হয়ে গেল। এতে ঐ কোম্পানির stock price কি হবে? A. কমবে B. বাড়বে

A Investorদের trust হারাবে। তাড়াতাড়ি শেয়ার বেচতে চাইবে। অতএব, দাম কমবে।

Financial accounting doesn't provide information to _____ A. Financial managers B. Marketing managers C. Creditors D. Government & Tax authorities E. Customers F. Board of Directors G. Suppliers

A, B Financial accounting শুধুমাত্র external users দেরকে info দেয়। ম্যানেজার/internal users দেরকে দেয়না।

কখন শেয়ার কেনা বেশি লাভজনক? A.Ex dividend এর ঠিক আগের দিন B. Ex dividend এর দিন/পরের দিন

A, B কোনটাই লাভজনক নয়। কারণঃ- Ex dividend এর আগে কিনলে Dividend পাওয়া যাবে, কিন্তু শেয়ারের দাম অনেক কমে যাবে। So, এত লাভ নাই। Ex dividend এর দিন/পরের দিন কিনলে শেয়ার কম দামে পাওয়া যাবে, কিন্তু কোন dividend পাওয়া যাবেনা। So, এত লাভ নাই।

GAAP এর Economic entity assumption কি?

Accounting এর ক্ষেত্রে owner এবং তার business সম্পূর্ণ আলাদা (separate entities)। যেমন- Owner এর personal/living cost আলাদা Business এর cost আলাদা

Asset, Liability, Equity র মধ্যকার সম্পর্ক কি?

Asset = Liability + Stockholder's equity = Liability + (Paid-up capital - Dividends - Treasury stock + Revenue - Expenses) = Liability + (Owner's capital - Owner's drawings + Revenue - Expenses) [কোম্পানি না হলে] কোম্পানি asset কিনে - liability incur করে (টাকা ধার করে/investorদের capital নিয়ে - equity use করে (Retained earning এর টাকা দিয়ে যা investorদের দেয়ার কথা ছিল)

What is an account?

Business transaction কে যা হিসাবে record করা হয়। a record of increases and decreases in a specific asset, liability, equity, revenue, or expense item

GAAP (USA) এবং IFRS (Worldwide) এর তৈরী accounting standardগুলোর মধ্যকার gap কমানোর পদ্ধতিকে বলা হয় _____

Convergence

What is dividend stripping

Dividend পাওয়ার জন্য ex dividend date এর ঠিক আগমূহূর্তে (বেশি দামে) শেয়ার কিনে ex date এ (কম দামে) বিক্রি করে দেওয়া। যদিও loss. Tax free dividend পাওয়া যায়/Tax ফাঁকি দেওয়া যায়।

কখন শেয়ার কিনলে কোন dividend পাওয়া যাবেনা?

Ex dividend date থেকে Dividend payment date পর্যন্ত

Ex dividend date থেকে AGM/dividend declaration date পর্যন্ত শেয়ারের দাম সাধারণত কেমন থাকে?

Ex dividend এর আগের দিন শেয়ারের দাম অনেক বেশি থাকে Ex থেকে AGM পর্যন্ত শেয়ারের দাম সাধারণত expected dividend অনুযায়ী হয়।

The primary accounting standard-setting body of public companies in the United States is the ________ which is regulated by the _______. Many countries outside of the United States have adopted the accounting standards issued by the ______. These standards are called ________.

Financial Accounting Standards Board (FASB), Securities and Exchange Commission (SEC), International Accounting Standards Board (IASB), International Financial Reporting Standards (IFRS).

Southeast Bank তার founder জনাব রাগীব আলীর ছেলেকে ২ কোটি টাকা loan দিল। এতে accounting এর কোন নিয়ম ভঙ্গ হইল?

GAAP's Economic Entity Assumption

You want to buy a $50,000 land. The GAAP instructs 2 principles of measuring its value. Those principles are a. _______ b. _______

Historical cost principle Fair value principle

Accounting equation এ কোনটা আগে আসে? A. Liability B. Stockholder equity

Liability

Accounting এর জনক কে? Accounting এ তাহার অবদান কি?

Luca Pacioli ১৪৯৪ সালে উনার ৩টা বইতে উনি financial info কিভাবে accrurately, efficiently record করতে হবে সেইটার একটা সিস্টেম দেখায় দিছেন। বই ৩টা হইলঃ- ১. Summa de Arithmetica, ২. Geometria, ৩. Proportione et Proportionalite

Stockholder's equity আর Owner's equityর পার্থক্য কি?

Owner's/Owners' equity হইল solo proprietorship আর partnership business এর ক্ষেত্রে Stockholder's equity কোম্পানির ক্ষেত্রে

কোম্পানির unlimited life থাকার কারণ কি?

Ownership can be transferred without dissolving the corporation.

Which financial statement item will decrease stockholder's equity? Rent expense Service revenue Dividends Salaries & wage expense

Rent expense, Dividends, Salaries & wages expense

What are assets?

Resources we own (Business activity চালানোর জন্য) Resources we hold (Future benefit পাওয়ার জন্য)

What is retain earnings? Retain Earnings কি balance sheet এ থাকে? থাকলে কোথায় থাকে?

Retain Earnings = কোম্পানি চালু হওয়ার পর থেকে এপর্যন্ত cumulative Net income - কোম্পানি চালু হওয়ার পর থেকে এপর্যন্ত cumulative dividend declared কোম্পানির যে past earning গুলো এখনও dividend হিসাবে stockholderদের দেওয়া হয়নাই। কোম্পানির যে পরিমাণ earnings শেয়ারহোল্ডাররা reinvest করার জন্য কোম্পানির কাছে রেখে দেয়। থাকে। Stockholder's equity section এ

Revenue, expense এর সাথে Asset, Liability, Stockholder equityর সম্পর্ক কি?

Revenue = Stockholder's equity ↑ = (A-L) ↑ = A↑, L↓ অর্থাৎ, ২০১৯ সালের equity/capital যদি ২০১৮ সালের equity থেকে বেশি হয়, তাহলে ২০১৯ সালে revenue বেশি হইছে। Expense = Stockholder's equity ↓ = (A-L) ↓ = A↓, L↑ অর্থাৎ, ২০১৯ সালের equity/capital যদি ২০১৮ সালের equity/capital থেকে কম হয়, তাহলে ২০১৯ সালে expense বেশি হইছে

what is expense?

Revenue earn করাত গিয়া যে খরচ অইছে (asset consumed অওয়ার লাগি/সার্ভিস নেওয়ার লাগি)

Retain earnings depends on 3 factors. Those are -

Revenue, expense, dividends

What is "XD"/ Gone ex dividend?

Security trading হওয়ার সময় তার price এর সাথে যদি তার next dividend কত দিবে তা উল্লেখ না থাকে। Ex date থেকে AGM পর্যন্ত

Retain earning statement এ সাধারণত কি কি item থাকে?

Statement of Retained Earnings For the year ended, Dec 2019 ২০১৯ সালের beginning retained earnings balance/২০১৮ সালের শেষের retained earning balance ± ২০১৮ সালের যদি কোন adjustment/correction থাকে ± ২০১৯ সালের net income(+)/loss(-) - ২০১৯ সালের declared dividend ___________________________________________________ = ২০১৯ সালের Ending balance

ABC কোম্পানির Paid up capital ১০ কোটি টাকা। ABC কোম্পানি ২০১৮ সালে ৫০ টাকা মূল্যে ১,০০,০০০ share issue করেছিল, কিন্তু শেয়ারের দাম বাড়ানোর জন্য ২০১৯ সালে আবার ঐ share গুলো ১০০ টাকা মূল্যে repurchase করেছে। এছাড়াও ২০১৯ এ ২ কোটি টাকা earn করেছে এবং ৫০% cash dividend দিয়েছে। কোম্পানিটির Stockholder's equity =?

Stockholder's equity = Paid up capital + Net income/Earnings/Retain earnings - Dividend - Treasury stock = 10crore + 2 crore - 2crorex50% - 100x100000 = 10 +2 - 1 - 1 = 10 crore

Stockholders' Equity কখন বাড়ে কখন কমে?

Stockholderরা invest করলে বাড়ে, Withdraw/Sell করলে কমে, Cash Dividend পাইলে কমে, Revenue হইলে বাড়ে, expense হইলে কমে

What is stockholder's equity?

Total asset এর উপরে owner এর যে claim. common stock and retained earnings E = A - L Asset এর উপর creditorদের claim satisfy করার পর যা থাকে

কোন কোম্পানি dividend declare করার সাথে সাথেই stockholderদের ৫০০০ টাকা cash dividend pay করল। Journal entry কি হবে?

[Debit = ALExI↑ LCPR↓ Asset Loss Expense Income due Liability Capital/Equity Profit/Earnings Revenue] Dividend 5000/- = Debit (∵Expense↑/Equity↓) Cash 5000/- = Credit (∵Asset↓) এই যে cash asset কমল, সেইটা financial statement এ দেখানো যাবে, কিন্তু dividend দেখানো যাবেনা। কারণ dividend account হচ্ছে temporary। এজন্য period শেষে retained earning statement এ দেখাতে হবে। কারণ dividend retained earnings কে কমায় দেয়। Then, at the end of the period (Closing entries) Retained earnings 5000/- = debit (∵Earning/Profit↓) Dividend 5000/- = credit

Historical cost principle এবং Fair value principle কোনটা কখন use হয়?

অধিকাংশ ক্ষেত্রেই historical cost principle. কিছু কিছু asset/liabilityর ক্ষেত্রে fair value principle. যেমন- (investment securities e.g. stocks যেগুলো financial market এ actively traded হয়)

AGM date এ dividend কম% দেয়া হলে, অথবা কোন dividend না দেয়া হলে stock price A. কমবে B. বাড়বে C. অপরিবর্তিত

কমতেও পারে আবার নাও কমতে পারে। যদি shareholderরা ভাবে কোম্পানির financial অবস্থা খারাপ হয়ে গেছে, তখন কমবে। আবার কোম্পানির financial অবস্থা ভালও হতে পারে, dividend কম/না দিয়ে ঐ টাকাটা investও করতে পারে। অর্থাৎ market sentiment এর উপর নির্ভর করে

What is common stock?

কোন কোম্পানির শেয়ার কিনতে গিয়ে শেয়ারহোল্ডার total যত টাকা pay করে।

Stock price এর উপর dividend record date এর প্রভাব কি? Stock price এর উপর dividend payment date এর প্রভাব কি?

কোন প্রভাব নাই। (যেহেতু এই date গুলো আগেই যেনে যাওয়া যায়)

কোন কোম্পানি ২০১৯ সালে ৫০% Cash dividend দিচ্ছে। Dividend এর Record date: ১২ নভেম্বর ২০১৯, AGM/Declaration date: ৫ ডিসেম্বর ২০১৯, Payout date: ৩১ ডিসেম্বর ২০১৯ রনি ঐ কোম্পানির শেয়ার ১৩ নভেম্বর ২০১৯ তারিখ কিনলে dividend পাবে কিনা?

না। Dividend পেতে হলে Ex date (Record date এর 2 business days আগে) শেয়ার কিনা উচিত ছিল। অর্থাৎ কমপক্ষে ৯ নভেম্বরের ২০১৯ এর আগের দিন ৮ নভেম্বর কিনতে হবে। ১০ নভেম্বর ঈদে মিলাদুন্নবীর ছুটি। ৯ নভেম্বর হচ্ছে ex-dividend date *Year end date:* Account closing date. এই দিন সব financial statement ready হয়, কিন্তু publish হয়না audit না হওয়া পর্যন্ত। *Ex date:* শেয়ার কেনার পর সাধারণত সেটার legal/registered owner হতে বা owner এর তালিকায় registration হতে 2 business days লাগে। যেমন- Record date যদি ১০ তারিখ হয়, তবে ৮ তারিখের আগে অর্থাৎ ৭ তারিখের মধ্যে শেয়ার কিনলে dividend পাওয়া যাবে। *Record Date:* যেসব shareholder দের dividend দেয়া হবে তাদের finalize করা হয় এবং registration complete হয়। *AGM/Declaration date:* AGM এ shareholder এর মতামত অনুযায়ী dividend policy নির্ধারিত হয়। Dividend কত%, Cash/ Bonus/ Stock/ Right-share এ দেওয়া হবে। একটা share থাকলেও AGM এ সরাসরি বা Proxy হিসাবে attend করার ক্ষমতা আছে shareholder এর।

ABC কোম্পানি dividend দিচ্ছে খুব কম, কিন্তু তার retain earning অনেক বেশী হচ্ছে। ভবিষ্যতে ABC কোম্পানি বেশি বেশি dividend দিবে এমনটা কি সবসময় আশা করা যায়? যদি না করা যায়, তাহলে কিভাবে বুঝব কোন কোম্পানি বেশি dividend দিবে?

না। কারণ হতে পারে cash বেশী নাই। Investment করতে গিয়ে অনেক cash চলে গেছে। ভবিষ্যতেও এরকম হতে পারে। এজন্য কোম্পানির dividend policy দেখে বুঝতে হয় যে তারা Earning এর কত% dividend দেয়। Dividend policyতে অনেক কোম্পানি বছর বছর dividend বাড়াতে পারে, আবার Debt to Equity ratio certain% না হওয়া পর্যন্ত অনেক কোম্পানি কোন dividend নাও দিতে পারে।

Written partnership agreement এ কি কি থাকতে হবে?

প্রত্যেক partner এর i) Initial investment ii) Duties iii) Income/Loss কিভাবে divide হবে iv) Withdraw করলে settlement হবে কিভাবে v) মৃত্যু হলে settlement কিভাবে হবে etc.

AGM date এ dividend বেশী% দেয়া হলে stock price A. কমবে B. বাড়বে C. অপরিবর্তিত

বাড়বে। Investorরা আস্থা ফিরে পাবে। Dividend stable = share price ভাল

GAAP এর monetary unit assumption কি?

যে economic events গুলো টাকা দিয়া measure করা যায়, শুধু ঐগুলাই record করা হবে। বাকি সব বাদ - যেমন- service quality, customer satisfaction level, morale of employees etc.

Year end (30 June 2019) এ কোন শেয়ারের দাম P1 Ex dividend এর আগের দিন ঐ শেয়ারের দাম P2 Ex dividend date এ দাম P3 Record date এ দাম P4 AGM/Dividend declaration date এ দাম P5 Dividend payment date এ দাম P6 Dividend payment date এর পরে দাম P7 হলে কোনটি সঠিক নয়? A. P2>P1 B. P2>P3 C. P7>P6 D. P1>P4 E. P7>P5

সবগুলোই সঠিক। ব্যাখ্যাঃ Ex dividend date হতে শুরু করে Dividend payment date পর্যন্ত দিনগুলোতে শেয়ার কিনা হলে কোন dividend পাওয়া যাবেনা। এজন্য ঐ দিনগুলোতে শেয়ারের দাম অন্যান্য দিনের চাইতে কম থাকবে। ঐ দিনগুলো ছাড়া বাকি দিনগুলোকে বলা হয় cum dividend. Ex dividend date এর আগের দিন শেয়ারের দাম সবচেয়ে বেশি থাকা স্বাভাবিক, কারণ শেয়ার সর্বনিম্ন সময় hold করে dividend পাওয়া সম্ভব।

What is the purpose of stock repurchase/treasury stock?

১. শেয়ারের market price বাড়ানোর জন্য। Signaling the market- যাতে মানুষ মনে করে যে শেয়ারের দাম বাড়তেছে, কোম্পানিটা ভাল। ২. EPS বাড়ানোর জন্য। (যেহেতু Investorদের কাছ থেকে শেয়ার ফিরিয়ে নিয়ে যাওয়া হচ্ছে, অর্থাৎ number of share outstanding কমতেছে।) ৩. Employeeদেরকে share এ compensation দেয়ার জন্য ৪. Hostile takeover আটকানোর জন্য

গত বছর ১০ লাখ টাকা দিয়া একটা জমি কিনছি। এ বছর ঐ জমির দাম (fair value) বেড়ে হইল ১৫ লাখ টাকা। এই বছরের financial report এ জমির দাম কত উল্লেখ করতে হবে?

১০ লাখ টাকা (Historical cost principle অনুযায়ী)

২০১৭ সালে ১০০ টাকা per share এ অমুক কোম্পানির বেশ কিছু শেয়ার কিনছিলাম। ২০১৯ সালে প্রতিটা শেয়ারের দাম (fair value) ৫০% বেড়ে গেল (at the day of reporting). ২০১৯ সালের reporting date এ এ শেয়ারের purchase price কত উল্লেখ করব?

১০০ + ১০০x৫০% = ১৫০ টাকা per share (fair value principle)

Accounting এর প্রধান কাজগুলো হচ্ছেঃ

৩ টা। ১. Identification ২. Recording/Bookkeeping ৩. Communication of economic events

Bookkeeping activities are:

৩টা। Recording, Classifying & Summarizing economic events