EØ 2

Profitcenter

Afdelinger/division hvor der bliver genereret en indtægt/indtjening. F.eks et supermarked → varerne genererer indtjening, men medarbejderne der går rundt og fylder op er en omkostning.

Pengestrømsanalyse

Analyse af flowet af likviditet i en virksomhed = ind-og udbetalinger. Kan gøres på følgende måder: - Likviditetsbudget efter forskydningsmetoden -Likviditetsbudget efter ind-og udbetalinger

Totalværdimetoden

Beregnes den samledes omsætning, de samlede omkostninger og det samlede overskud ved forskellige pris/afsætnings kombinationer.→ Den kombination der giver det største overskud er den optimale.

Scenarier indenfor strategisk budgettering

Best case / base case / worst case scenarier bruges til at opstille alternative risici og muligheder ifm implementeringen af budgettet og alternative udfalsmuligheder. Bruges til at styre risici og handlingsalternativer.

Fokusområder hos et profitcenter (budgetmæssigt)

Bruttofortjeneste Dækningsbidrag Resultat Omsætning Omsætningsvækst

Likviditetsbudget efter forskydningsmetoden

Denne bruges hvis man gerne vil se beholdningen for en samlet periode, og bygger på det samme princip som pengestrømsopgørelsen i regnskabet. Så man skal bruge balancen primo, samt havde forudsætninger omkring hvordan omsætningsaktiver og kortfristet gæld samt om hvilke betalinger der forventes i forbindelse med investeringer og finansiering.

Likviditetbudget efter ind- og udbetalingsmetoden

Denne metode er mere konkret i forhold til, at analysere en virksomheds likviditet. Her har man altså alt information både om ud og indbetalinger, hvilket vil sige man ved 100% hvor mange penge der måned for måned er til at betale regninger med.

Meromkostninger

Der som det koster at udvide produktioner med given mængde

Diskontering

Det at "flytte" en betaling fra én termin til en anden ved at gange eller dividere med (1+ kalkulationsrenten)

Kapitalbehov

Det behov en virksomhed har for kapital. Kan opgøres i anlægskapitalbehov = til investering i anlægsaktiver Driftkapitalbehov = investering til omsætningsaktiver

Grænseomkostninger

Det som der koster at udvide produktion med én enhed

Cost driver

En hændelse, genstand eller faktor, der har direkte sammenhæng til en omkostning

Revenue driver

En hændelse, genstand eller faktor, der har direkte sammenhæng til en omsætning.

Indifference periode

En periode, indenfor hvilken, det er underordnet hvornår en betaling falder. Alle betalingsstrømme i en indifferensperiode samles - for enkelthedens skyld i én nettobetalingsstrøm for hele perioden.

Omkostningscenter

Er en afdeling/aktivitet/division der ikke har nogen fortjeneste/profit. → fravær af omsætning = omkostningscenter fx en produktion eller det offentlige(hospitaler osv). Handler om effektivitet og totalomkostninger.

Totalomkostninger

FO + VO

Grænseværdimetoden

Gælder princippet, at sålænge GROMS er højere end GROMK, så kan det betale sig at sætte prisen ned og øge afsætningen. Så længe groms og grænse dækningsbidrag er positiv.

Budgettering på strategisk niveau

Hvad vil vi gerne opnå. - Scenarieskrivning og konsekvensanalyser af handlinger - målsætning - budgetter med lang tidshorisont 2-5 år

Customer lifetime value

Hvor meget en kunde er værd i hele siden levetid som kunde hos en virksomhed

Budgettering på taktisk niveau

Hvordan vil vi opnå de mål der er sat på det strategiske niveau - projektering og optimering af ressourcer - Skabe retning, tillid og fodslag - evaluering og kontrol af målopnåelse - fordeling af de tildelte ressourcer fra det strategiske niveau 1-2 år

Intern rentefods-metode

Investeringsvurdering hvor man beregner den forventede forrentning af kapitalen om forventes investeres. Hvis den interne rentefod er højere end en virksomhedskalkulationsrente, så er investeringen rentabel. Det er hvor meget værdien stiger eller falder hvert år ud fra kalkulations-renten. Så 100 kr bliver til 110 hvis k-renten er på 10 og 121 på 2. år. Kan kun bruges til sammenligning af investeringsmuligheder hvis løbetid og beløb er ens

Tilbagebetalingsmetoden ( pay-back-metode)

Investeringsvurdering hvor man udregner hvor mange år der går inden de årlige nettobetalinger har dækket udbetalingen i starten. Kan regnes med og uden renter En investering er rentabel hvis den bliver tilbagebetalt indenfor levetiden (m. renter)

Kapitalværdimetoden

Investeringsvurdering hvor mange tilbageregner værdien af alle ind- og udbetalinger ved at diskontere. Beløbet sammenlignes med nutidsværdien og såfremt resultatet er positivt, er investeringen rentabel. Kan bruges til at sammenligne flere investeringsmuligheder

Sammenhæng mellem rente og risiko

Jo højere risiko jo højere rente

Stående lån

Kaldes også " fast lån" Hele lånet betales tilbage efter låneperioden udløber. Derved ingen afdrag under låneperioden, kun renter.

Serie lån

Lige store afdrag hver måned. Renter beregnes ud fra restgæld ved terminens start. Oftest en løbetid på 10 år.

Annuitetslån

Lige store ydelser hver termin ( ydelser = afdrag + renter) Renter tilpasses vha. renternes regning. Mest almindelige lånetype. Oftest er løbetiden 20-30 år.

Beregning af kapitalværdi

Man tager alle overførsler og summere dem i primo, således man kan udregne hvad 'værdien' af virksomheden er.

Udvikling af budgetscenarie

Man tager højde for forskellige scenarier, base case, worst case og best case. For at kunne finde ud af hvor budget scenariet skal ligge, skal der overvejes hvor godt et produkt virksomheden har, hvor produktet er i deres livscyklus samt konkurrenter på markedet. Kapital i virksomheden til at kunne penetrere markedet. Samt føre en markedsføringsstrategi

Annuitetsmetode / nettobetalingsmetoden

Metode til investeringsvurdering, såfremt der er en annuitet i betalingsrækken. De årlige nettoindbetalinger sammenlignes med de gnms årlige omkostninger til renter mm. Er nettobetalingen positiv, er investeringen rentabel.

Investeringsvurdering

Metoder til at beregne om en investering er rentabel. Der findes følgende: Kapitaværdimetoden Intern rentefods-metode Annuitetsmetoden Tilbagebetalingsmetoden (pay-back-metoden)

Realrente

Nominel rente - inflation (renter i faste priser)

Styringskredsløbet

Når budgetter udarbejdes bliver der med løbende mellemrum udført kontrol med budget når det bliver implementeret. Såfremt budgettet ikke forløber som planlagt, bliver det revurderet og der bliver lavet nye budgetforslag, som kommer til revurdering hos ledelsen/direktionen. Bliver det vedtaget, bliver der igen løbende udført kontrol osv. - undersøge afvigelser mm.

Kapitalbinding

Når virksomheden binder kapital i aktiver og investeringer

Springsvis/trinvis variable omkostninger

Omkostninger der normalt er faste, men som er variable ved øgede produktion

Hvad indeholder en pengestrømsanalyse

Pengestrøm fra driftsaktivitet, pengestrøm fra investeringsaktivitet og pengestrøm fra finansieringsaktivitet

Sammenhæng mellem balance og pengestrømsanalyse

Pengestrømsanalysen er lig med balancen bare uden afskrivninger

Renter

Prisen på penge

Fordelingskalkulation

Prisfastsættelsemetode hvor både faste og variableomkostninger skal være dækket. Kaldes også full-cost. Ved aftagende afsætning/mindre produktion vil prisen pr. produkt blive højere, da de faste omkostninger bliver fordelt ud på færre produkter.

Bidragskalkulation

Prisfastsættelsemetode hvor man kun sørger for at dække de variable omkostninger.

Nominel rente

Rente før inflation - løbende priser

Nulbasebudget

Strategisk budgettering hvor budgettet er "business as usual" og dertil komme handlingsalternativer som tillæg

Budgettering på flere niveauer

Strategisk, taktisk og operationel

Låntyper

Stående lån, annuitetslån og serielån

Fokusområder for et omkostningscenter

Totalomkostninger Enhedsomkostninger Omkostning ift. markedspris Effektivitet Effektivitetsudvikling

Kapitalfremskaffelse

Ved behov for kapital, kan det fremskaffes på følgende måder: - ejere - selvfinansiering - definansiering - fremmede långivere (banker mm)

Kalkulationsrente

Virksomhedens mindstekrav til forrentning af investeringen projekter. Den rentefod, som virksomheden vælger at anvende til kalkulation af sine investeringer.Ledelsen fastsætter renten. Fastsættes ved at der kigges på forhenværende periode og en spekulation på næste perioden. Og derefter findes der en median hvor det stadig er profitabelt for långiver

Kapitalværdi

Værdien af alle betalinger tilbagediskonteret til investeringstidspunktet. Kaldes også Nettonutidsværdien.

Offeromkostninger

Værdien af bedste alternativ

Budgetområde

ansvarområde = ved opdeling af virksomhedens samlede budget, har hver afdeling en budgetdel og dermed et ansvarsområde indenfor det.

Budgettering på operativt niveau

udførelse af handlindsplaner fra det taktiske niveau. - dag-tildag styring - kontrol og early warning - fremdrift og kontrol af målopnåelse - detailbudgetter med kort tidshorisont dage, uger (regnskabsåret)