08 Análisis de Riesgo

Principio de Laplace

Cuando no es posible asignar probabilidad a los diferentes escenarios o estados de la economía, se pueden considerar todos los escenarios como igualmente probables.

Riesgos estratégicos

Cuestiones de largo plazo, que delinean el destino del proyecto de inversión, por lo general, se relacionan con aspectos económicos, regulatorios (sanitarios, licencias, patentes, marcas, etc.) y tecnológicos

Riesgos asociados con el estudio financiero

Incluyen riesgos asociados a la exactitud de los estados financieros proyectados, gastos financieros, indicadores de rentabilidad, flujos de efectivo.

Riesgos asociados con el área de marketing

Incluyen riesgos asociados al perfil de los productos, estudios de mercado y análisis de la oferta, demanda, precios, canales de distribución y promoción, etc.

Riesgos de negocio

Ocurrencia de eventos que afectan el funcionamiento de una industria o de un sector específico de la economía

Carteras de proyectos de inversión

Ofrecen la ventaja de reducir el riesgo mediante la diversificación.

Principio de maximin

Para cada escenario se selecciona el mayor rendimiento y cuando se ubica en la situación más crítica o adversa

Riesgo

Posibilidad de que exista una variación en los resultados esperados.

Riesgos en el funcionamiento de la estructura organizacional

Riesgos asociados a la definiciones formales de autoridad, relaciones de reportes, trabajo individual, modelo de interacción, flujo de información, evaluación del desempeño y sistemas de incentivos.

Tipos de riesgos

Riesgos de negocios. Riesgos estratégicos. Riesgos financieros. Riesgos relacionados con el funcionamiento de la planta de producción. Riesgos asociados con el funcionamiento de la estructura organizacional. Riesgos asociados con el área de marketing. Riesgos que implica el estudio financiero.

Riesgos que se presentan como: cálculo inadecuado de la capacidad de los edificios, especificaciones incorrectas de la maquinaria y los equipos, procesos de producción ineficientes, distribución inapropiada de la planta.

Riesgos en el funcionamiento de la planta de producción

Principio de minimax

Se elige el proyecto que genera la menor pérdida.

Principio de Hurwickz

Se establece un esquema que permite incorporar varios niveles de pesimismo u optimismo dentro de la decisión.

Riesgos financieros

Se relacionan con los valores de las variables de los mercados de capitales, que afectan principalmente el costo de financiamiento, así como el rendimiento de las inversiones.